作者： 李保力 日期：2026-03-21 23:57:59 点击数：
其中，联电对涨价传言不做回应，但此前已明确表示当前定价环境“确实较先前有利”。
世界先进在涨价函中表示，2025年以来设备、原料、能源、人力等成本持续攀升，为维持健康经营、匹配客户产能需求，拟于4月调整价格，虽未透露具体涨幅，但明确需与客户共同吸收成本压力。
成熟制程作为消费电子、汽车、工业领域的核心支撑，4月起终于迎来了集体涨价。
主要原因是，近两年台积电逐步缩减成熟制程产能，将资源倾斜至先进制程，直接导致全球成熟制程产能供给收缩。
目前，消费电子、车用与工控应用需求稳定，服务器电源管理IC、显示驱动IC等成为拉货增长主力，让部分成熟制程节点再度陷入供需趋紧格局。
据每日经济新闻报道，德州仪器、恩智浦、英飞凌均已向客户发出调价通知，自4月1日起上调部分产品售价。
其中，德州仪器部分产品涨幅最高可达85%，英飞凌主流产品涨幅预计5%-15%，高端产品涨幅或更高。
模拟芯片是AI服务器、汽车电子、工业控制的核心元器件，承担电源转换、电压调节、信号管理等关键功能，需求随AI算力扩张与产业复苏持续增长。
目前，国内模拟芯片厂商正处于国产替代的关键时期，预计也将同步受益于涨价周期。
3月1日起，思特威对三星晶圆厂生产的安防、AIOT产品涨价20%，对晶合集成晶圆厂生产的同类产品涨价10%；
希荻微则因上游原材料、贵金属及代工封测成本上涨，上调部分产品价格，适用于3月1日及之后的订单。
总之，半导体涨价潮到今年二季度，已全面覆盖全球厂商，从海外到国内，从上游到下游，形成完整的涨价传导链条。
氦气，是沸点最低的元素，低密度、强导热、化学性质极稳定，在半导体制造里是刚需，没有任何成熟替代品。
更要命的是，氦气资源极度稀缺，空气中含量仅5.2ppmv，只能作为天然气开采的副产品收集，属于不可再生资源。
目前，氦气的全球产能高度集中，美国占47.5%，卡塔尔占38%，几乎垄断了全球供应。
受美伊战争影响，卡塔尔最大的液化天然气工厂Ras Laffan连续5天无船只离港，创下2008年以PG电子娱乐心得来最长中断记录。
比如，韩国芯片企业三星、SK海力士等，64.7%的氦气依赖卡塔尔，短期内根本找不到替代货源。
所以，这场氦气危机的传导逻辑，跟我国的煤化工受益于油气涨价的逻辑是一样的。
天风国际郭明錤爆料，英伟达正在测试下一代覆铜板M10，用于Rubin Ultra、Feynman平台的正交背板和交换刀片主板。
按券商预测，2027年全球AI PCB市场规模将达1493亿元，同比增长72%，2027年之前高阶产能持续供需紧张，龙头业绩确定性很高。
2025年底以来，铜价高位、电子布涨价、高端T-glass布缺货，覆铜板、BT/ABF载板已经涨价15%-20%，2026年上半年还要再涨10%-20%。
近期，日本两大材料巨头带头涨价，Resonac3月1日起上调CCL及粘合胶片价格30%以上，三菱瓦斯化学4月1日起全系列电子材料涨价30%。
作为PCB的核心原材料，CCL成本占比超30%，这波涨价直接传导至下游，高端HDI、IC载板、高频高速PCB全部都要跟着涨。
截至3月12日，共有35只PCB概念股披露数据，超七成个股实现净利润同比增长，行业景气度无需怀疑。
盈利规模方面，胜宏科技、沪电股份、鹏鼎控股、生益科技、深南电路、生益电子，6家公司净利润在15亿以上，排名前六。
同日，公司公告，拟斥资180亿元，用于固定资产投资，如建设新厂房、产线亿银行授信，冲刺千亿产值。
胜宏科技是英伟达的核心供应商，全球首批实现6阶24层HDI大规模量产，10阶30层HDI、16层任意互联HDI技术领先行业2-3年，是全球最大的高阶HDI、高多层PCB生产基地之一。
产能布局上，胜宏科技目前在建设全球五大基地，惠州总部厂房十、十一厂在建设中，湖南工厂正升级改造。
并购方面，公司近期斥资3.5亿收购了马来西亚的SunPower工厂，打造海外FPC/PCB基地，此前并购的泰国APCB工厂，已经成为交付英伟达订单的核心阵地。
总之，业绩和执行力爆表，胜宏科技是这轮AI革命中最受益的A股硬件龙头之一。
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